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Writer's pictureJun Chen (Ethan)
Jun 5, 20203 min read

加拿大六大银行利润大幅下滑，到底发生了什么？加拿大银行会破产嘛？

本周二开始截止到今天，加拿大邮报（The Globe and Mail）陆续报道了加拿大6大银行第二季度利润暴跌的消息，跌幅从33%至最高71%不等，以下我做了一个小小的汇总：

  • 加拿大帝国商业银行（CIBC）第二季度利润暴跌71％,增加了14.1亿的贷款损失准备金，相当于增加了454％的准备金。

  • 加拿大皇家银行(royal bank ofCanada)利润下降了54％, 其拨出了28.3亿的贷款损失准备金，比去年增加了24亿。

  • 蒙特利尔银行（BMO）利润也下降了54％，贷款损失准备金从2019年同一季度的1.76亿激增至11.2亿。

  • 多伦多道明银行（Toronto-Dominion Bank）第二季度利润下降了52％，截至4月30日的三个月中，TD公司拨备了32.2亿的准备金，而一年前则为6.33亿。

  • 丰业银行（Scotiabank）的利润在第二季度下降了41％，其在本季度增加了近10亿的贷款损失准备金，使拨备总额增加了一倍以上，达到18.5亿。

  • 加拿大国家银行（National bank ofCanada）其第二季度的净收入（ net income）下降了近33％，拨出了5.04亿加元的贷款损失准备金，高于去年同期的8400万。


那么所有这些利润下降的原因都是因为Loan Loss Provision(贷款损失准备金)，那么什么是Loan Loss Provision？

Loan Loss Provision中文名称是贷款损失准备金，它是金融机构为了未收回的贷款和贷款到期没有支付的情况而预留费用。这一项目用于保护潜在贷款损失相关的一些因素，包括不良贷款、客户违约以及重新谈判的贷款，这些不良贷款因素导致贷款的实际应收金额低于先前预计的应收账款金额。

所以：

  • 贷款损失准备金是为未收回的贷款和贷款未支付所留出的费用。

  • 银行必须考虑潜在的贷款违约和费用，以确保它们对整体财务状况进行准确评估。

  • 银行的财务报表中包含了贷款损失准备金。

  • 贷款损失准备金是银行用来减轻银行贷款组合预期损失的一种信用风险管理工具。


因为新冠疫情的影响，加拿大失业率的大幅升高，各个银行也提供了贷款延期还款的政策，所以银行相应的也会调整其风险模型，大幅提高自己的贷款损失准备金，但这并不是表示有大面积的贷款拖欠和未支付的情况发生，这只是银行提高准备金从而可以抵御潜在的贷款损失，这也从而导致了各大银行的利润下降。


但是，金融市场似乎吸收了所有的负面详细，银行股票反而上涨，并没有因为其利润的下降和负面消息而下跌，这又是为什么？


因为根据Refinitiv的数据，比如说丰业银行（Scotiabank），调整后不计某些项目，其每股收益为1.04加元，高于分析师平均预期的经调整后的每股1加元。该银行还将股息保持在每股90分的稳定水平。加拿大国家银行公布利润为3.79亿加元，即每股1.01加元，较上年同期的5.58亿加元，即每股1.51加元下降了32％，这也超出了分析师预期的每股95分。同时这也说明了各大银行有能力去大幅提高准备金，各大银行的现金流和财务状况良好，可以应对潜在的贷款风险。所以简单来说大家都认为现在的结果比想象中的结果要好，所以反而这些消息变成了好消息，市场很快消化了消息，过去5天反而推高了股价。






其实在2008年，国际金融危机给全球经济和金融带来巨大冲击，但加拿大一枝独秀，经济快速恢复、金融业几乎安然无恙，2009年，不仅经济增速快速恢复到危机前水平；而且金融业保持稳定，银行业整体实现盈利。世界经济论坛（WEF）将加拿大金融体系誉为“全球最稳健的金融体系”。所以加拿大的金融体系还是相对比较稳健，最后希望疫情快点结束，让我们的工作学习生活恢复到正常，全球经济尽快的复苏！


本文作者：

Jun(Ethan) Chen, CFP, MBA, MDRT

国际注册理财规划师

投资理财，保险策划，税务策略，退休计划，教育储蓄

WECHAT: 16479192129

EMAIL:  JUN.CHEN@PINNACLERELIANCE.COM

https://www.pinnaclereliance.com/


参考资料（Reference）：

https://www.theglobeandmail.com/business/article-national-bank-reports-second-quarter-net-income-of-379-million/

https://www.theglobeandmail.com/business/article-cibc-profit-drops-71-as-loan-loss-provisions-surge/

https://www.theglobeandmail.com/business/article-rbc-and-bmo-report-steep-drops-in-profit-as-loan-loss-provisions-soar/

https://www.theglobeandmail.com/business/article-scotiabank-profit-drops-41-as-loan-loss-provisions-soar-amid-pandemic/

https://www.theglobeandmail.com/business/article-td-profit-drops-52-as-loan-loss-provisions-surge-consumer-activity/




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