据加拿大主流媒体Financial Post报道，因为加拿大政府养老金计划投资委员会（CPPIB）投资了皇家加勒比游轮的股票，其资产下跌了10亿加币。
文章显示，CPPIB之前已拥有价值约3.32亿美元的皇家加勒比游轮股票，该养老基金在截止于2019年12月31日的三个月中对此邮轮公司进行了巨额增投，巨额增投让其持有的股份增加了三倍，此操作使皇家加勒比游轮公司成为在CPPIB的投资组合中的十大美国股票持有之一，投资价值达到10.8亿美元。
遗憾的是，COVID-19冠状病毒的全球爆发，使此邮轮公司受到了重创。3月初，多艘游轮成为该病毒的培养皿，乘客陆续在游船上生病。投资者迅速抛售了这些股票，皇家加勒比游轮公司的股价下跌了85％，在COVID-19冠状病毒爆发之前的交易价格为135.32美元。
遗憾的是，COVID-19冠状病毒的全球爆发，使此邮轮公司受到了重创。3月初，多艘游轮成为该病毒的培养皿，乘客陆续在游船上生病。投资者迅速抛售了这些股票，皇家加勒比游轮公司的股价下跌了85％，在COVID-19冠状病毒爆发之前的交易价格为135.32美元。 CPPIB似乎仅售出了12月份所拥有的8,102,492股股票中的472股，而总价值从10.8亿美元暴跌至3月31日的2.6亿美元。使用当日的汇率，下降了近8.2亿美金，转换为加元也就是超过10亿加元。 那么发生这么大的波动，对我们的加拿大养老金计划（CPP）会有什么样的影响呢？加拿大退休人士的收入会减少嘛？要回答这个问题首先我们要看看什么是加拿大养老金计划（CPP）。 加拿大养老金计划（CPP）简单来说就是我们在工作的时候，每个月向政府按照工资比例进行CPP供款，然后等到退休的时候申请取款，并且是应税福利。根据最新的数据显示有接近2千万加拿大人参与CPP计划当中。 要领取加拿大养老金计划（CPP）退休金，首先必须满足2个条件： 1. 至少60岁 2. 至少向CPP做过一次有效供款 那么如何计算供款金额呢？ 这边会出现一个最大应计退休金收入Year's Maximum Pensionable Earnings（YMPE）的概念，YMPE是用于计算每年对CPP的最大供款的金额，因为每一年的YMPE和供款率都会变化，我们按照2020年的数据做一个例子：
2020年的YMPE最大应计退休金收入 为 $ 58,700，基本豁免额为3,500加币，最高供款收入则为$ 55,200（即$ 58,700减去$ 3,500）
CPP 2020年的供款率为（员工）5.25％
所以，2020年一位员工年度最高CPP供款额则为$2,898。
那么CPP养老金能拿多少呢？
根据2020年的最新数据显示，按照65岁退休计算，最高CPP养老金领取金额为每个月$1,175.83加币，平均CPP养老金领取金额为每个月$735.21加币，仅占最高领取金额的63％。
那么为什么大多数人拿不到最高的CPP养老金呢？
因为CPP养老金取款金额取决于不同的因素，如：
供款人决定开始领取养老金的年龄（最早60岁）
供款人为CPP贡献了多少钱以及持续了多长时间
供款人一生的平均收入
那么怎么样才能领取到最高CPP养老金呢？
领取人必须具备以下2个条件：
从18-65岁起的47年中，至少供款了83%符合资格供款的年份，也就是要有39年供款至CPP。
根据年度最大供款额向CPP缴纳了至少39年的最高金额。
所以一般来说，很少有人可以拿到最大的养老金金额，也就是一个月$1,175.83。 下图是2020年CPP领取的最高值和平均值：
再回到我们今天的主题，那么加拿大人的CPP退休养老金会受到此次投资波动的影响嘛？
其实很多人将CPP基金获得的回报与加拿大退休人员获得的实际退休金混为一谈,这是不对的，虽然我们的供款是进入到CPPIB的投资组合当中，但是CPP基金获得的基金回报不等于加拿大退休人员获得的实际退休养老金。
首先，CPP退休养老金的领取金额是根据以下3个要素进行计算的：
退休者工作年限
退休者供款年限和供款金额
退休者退休年龄
在此计算中，没有包括CPP基金的回报。 同时，CPP于1997年进行了改革，改革之一是成立了CPP Investment Board, CPP投资委员会，这是一个独立组织，负责投资计划中的可用资金。通过投资加拿大养老金计划中目前不需要支付养老金、残疾和遗属抚恤金的资产，目标是帮助为几代加拿大人创造了退休保障，所以这个基金是一个超长期投资项目，并且CPP的运作基础75％是由每年的供款来驱动，另外的25％由投资部分驱动，因为随着供款者退休取钱，另一代人则又进入了劳动力市场进行供款，所以这个基金的时间跨度很长。
CPP的基金肯定是涉足与投资市场，因此无法免受COVID-19造成的近期市场下跌的影响，根据官方资料，截止2019年3月31日，CPP有33.2%在上是股票，有23.7%在私人股权。但是，CPP是一个庞大的基金，2019年12月发布的最新审查证明，以当前的缴费率计算，该基金将在超过75年的时间内继续保持可持续性。在2008/2009年上一次全球金融危机期间，CPP基金的价值在一年内下降18.8％，六年后，该基金的投资仅一年就增加了18.3％。因此，当前的市场崩溃反而为奉行积极，长期投资策略的CPP提供了购买机会。所以大家并不需要担心此次的波动会对自己的CPP收入产生很大的影响。
CPP够我们退休用嘛？ 在本文的结尾，让我们再简单思考一下，根据现在的经济情况，就算CPP没有收到任何的市场投资影响，我们退休一个月拿到最高的CPP退休养老金每个月$1,175.83加币，或者说拿到平均CPP退休养老金一个月$735.21加币，我们够用了吗？答案是明显的。我们不能仅仅依赖CPP给我们带来的福利。也有人说我们还有OAS，也就是老人金，但是金额领取的收入限制以及居住时间的约束，老人金的领取金额也是十分有限，在政府官方网站可以大致计算自己未来的CPP和OAS的领取金额，根据年收入10万加币的37岁人士来说，到65岁，每年的OAS领取金额是$7,362，而CPP每年是$8,074，总计年收入15,436，也就是每个月$1,278。
所以我们还是应该提早规划属于自己的退休养老方案，创建属于自己的退休养老收入方案，如果您对这个问题想获得更多的咨询，请您添加下方我的微信与我联系，我会给您设计如何利用有限的资金去投资正确的金融工具，做属于自己的储蓄，让您有一个更好的退休生活。
本文作者：
Jun(Ethan) Chen, CFP, MBA, MDRT
国际注册理财规划师
投资理财，保险策划，税务策略，退休计划，教育储蓄
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